亚马逊高管:期待着与全食超市团队合作

【2018-01-16】

  亚马逊高管:期待与全食超市团队合作

  亚马逊今天发布了2017年第二季度业绩,接着是分析师电话会议,首席财务官布莱恩•奥尔沙夫斯基(Brian Olsavsky)和投资者关系主管达林•曼尼(Darin Manney)出席了电话会议,介绍了公司在第二季度的业务和财务状况,以下是本次电话会议总结:Q:高盛分析师希思特里(Heath Terry):请谈谈第三季度的投资计划,在此之前,您已经提供了一些关于您可以根据第三季度的指导和第二季度的投资来谈论具体的事情吗?Orsavski:首先让我提醒您,第三季度通常是营业利润的四分之一,因为我们正在为第四季度的假期高峰做准备。另一个动态是,与去年类似,我们新的物流中心的很大一部分是在s今年下半年,其中很多已经在第三季度完成。因此,为了给大家一个清晰的想法,亚马逊已经完成了物流网络或零售业务,从我们仓库发出的FBA占了近40%的投资组合。去年就是这样,今年还会继续。去年我们把仓库面积增加了30%,以处理更多的货物,其中约80%是在去年年底投入运作的。这是我去年在这个时候提到的。今年也有类似的趋势,我们的物流仓库面积将增加约80%,大部分将在今年年底上线。所以这是一个很大的增长。另一点我想谈论的是视频内容。在去年的视频内容中,我强调2015年下半年到2016年下半年视频内容将有大幅增长。今年上半年大部分仍然是这样的情况,第三季度的视频内容也将实现环比增长和同比增长,这也包括在指导意义之中,另外我们也不能给出更具体的信息,只能说大投资领域依然在增加物流能力,以满足FBA业务的强劲增长,我也想指出,AWS使用量的强劲增长导致我们增加了对基础设施的资本投资,我们将在未来12个月内创造更多的资产租赁业务。二季度末,资产租赁业务比去年同期增长71%,这是服务业务状况,我们最大的AWS服务使用量加速,地域扩张速度加快快点。 Robert W. Baird分析师Colin Alan Sebastian:我有一个关于杂货分类的问题,最近我们听了几句话,具体来说,这是否意味着亚马逊的新战略发生了变化?我们是否应该添加更多不同的模型,比如增加更多的提货点和实体商店来满足偏远客户的需求?还是尽量减少送货上门的成本瓶颈? Orsavski:首先,Darling提到,如果考虑Whole Foods,情况就不同了。这笔交易还没有结束,所以我们暂时没有把全食超市作为制定业绩指引的因素。但我们对这笔交易感到兴奋,并期待与Whole Foods Supermarket团队合作。我们认为他们像我们一样以客户为中心,他们建立了一个专注于质量和客户的伟大事业。所以我们很高兴与他们合作。关于亚马逊的新战略,我想说的是,像Prime Now和我们的其他业务,我们相信不止一个解决方案,所以我们正在尝试许多不同的模式,从Amazon Go Pick到Order online Prime Now和Amazon Fresh送货上门,我们将密切关注顾客的反应。截至目前,我们看到的客户反应令人满意。我们认为这是非常有价值的,这些都是有价值的服务,Amazon Go还没有完成测试,但其他服务已经正式运行。最重要的是,我们期待加入整个食品超市团队,并以优质的客户服务为我们的服务提供良好的声誉。美银美林分析师Justin Post:我提到了两个问题。第一个问题与你给出的绩效指导有关。二季度,支出有所增加。你需要什么特别的指示?如印度的业务呢?第二个问题涉及到更大的规划,我想知道实体店为什么对亚马逊有意义。为什么这是对未来资本的积极利用?Orsavski:在第二季度,我们受到收入增长的鼓舞,产品销售额增长尤其是在北美地区,我们认为这与Prime服务的增长以及该平台的普及和成功息息相关,另外值得注意的是AWS已经从140亿美元美元在去年第二季度达到160亿美元,因此我们也发现该业务收入实现了同比增长和同比增长的最高水平,该业务的毛利率也增加了130个基点,正如你所指出的那样,与去年同期相比的差异主要是由于我们在绩效指导中提到的投资和我们的投资生病继续。物流能力和物流服务,数字视频,Echo和Alexa,Echo设备和Alexa平台,印度业务,AWS基础设施建设等。我所提到的一切,更不用说Prime Now,Amazon Fresh和Prime的各种好处了。确实看到员工数量同比大幅增长,增长了42%;过去我会说大部分员工的增长是由于招聘人员的推动,我甚至说在总部或在总部招聘的人数办公室的收入增长低于收入增长,我们现在看到的是,支持AWS和广告的软件工程师和销售团队正在加速。所以是的,这两个职位的增长率实际上超过了公司的业绩增长,所以我们增加了更多的员工,成功地雇用了很多人才,并把他们分配给一些非常重要的项目和面向客户的服务。在实体商店业务中,正如我在回答上一个问题时所提到的,我们正在尝试各种模式。你已经看到了实体书店,我想说的是,这个同样的好处是存在的,我们有一些选定的书目列表,让人们有机会学习和体验我们的设备,尤其是回声,让人们看到它们我上周去了一家西雅图的商店,发现有三分之一的客户站在Echo设备上,看他们是如何使用以及如何与之互动的,所以我得到了第一手客户的反应,我认为现在这家商店给我们带来了什么。花旗全球市场分析师Mark A.May:您能描述甚至量化物流基础设施投资吗?实际上,5月份你对AWS的价格做了一些调整,但是第二季度的增长相当好。请问服务价格的下调会影响第二季度的增长吗?在制定“Q3绩效指导”时,您是否将这些因素考虑在内? Orsavski先生:我先回答第二个问题,是的,我们降低了AWS的服务价格,我们将继续降价,降低服务价格的绝对数量,并引入更多的新服务,从这个角度看,第二季度和第三季度没有什么值得注意的物流投资,我不能透露给你的物流支持中心和物流中心的每一个投资份额。可以告诉你的是,最大的动力是亚马逊物流中心增长了40%,这是从去年到今年的增长。这是一个全球性的数字,我们很高兴看到FBA项目的成功。我们认为这与物流仓库面积增加30%有关,如您所说,这包括航运中心,附加设施和新功能。这是我现在可以告诉你的。我想我们对FBA项目的进展非常满意。这对Prime来说是一个积极的推动,我们相信Prime和FBA都是自我强化的。我们知道客户非常喜欢它,FBA为我们的客户增加了额外的选择。因此,我们希望将这些服务结合起来,我们将努力以高效的方式将其与物流能力相匹配。摩根大通证券分析师Douglas T.Anmuth:第一季度显然是AWS降价后降价以来的第一个季度,但正如马克所言,看起来和第二季度情况一样稳定。你能否谈论你是否看到产品销售额上升,以及企业客户是否正在积极地将销售以较低的价格转移到云端?其次,当您为Prime添加更多功能时,Prime会员服务的价值似乎会继续增加。你能谈谈你对Prime会员服务包价格灵活性的看法吗? Orsavski:我没有什么东西可以增加Prime的价格,我们相信我们每天都在增加Prime会员服务的价值,所以它会变得更有价值,正如我们所说,这是零售业最好的交易。是的,我们确实看到客户使用率高,而且正如我之前所说,第二季度的开工率从140亿美元上升到160亿美元,我们的收入也是最大的季度增长和同比增长,我们所有大型服务的利用率实际上都在加速增长,而且它们的增长速度要快于我们的收入增长率,索尼的数据使用率非常高,我们看到AWS客户超过30数据库到过去一年半的云。我们签了很多客户,如Ancestry,High Tail,加州理工学院等等,我们很自豪。所以,企业发展的势头确实很强。我们将继续开拓新的区域市场。在不久的将来,我们将在法国,中国,瑞典,香港,中国以及东部的第二个政府云区开放五个区域市场。我们对这项业务的势头感到满意。退一步说,虽然定价很重要,但是由于我们的能力和创新的步伐,我们常常被客户选中,创新的步伐也在加快。这是今年上半年,我们推出了很多新服务和新功能。我们也知道,我们的客户也发现我们的合作伙伴和客户生态系统的价值以及我们的经验,而且我们在这个领域的运行时间比任何其他公司都要长。加拿大皇家银行资本市场分析师Mark Mahaney表示:AWS的收入增长几乎没有变化,但AWS的营业利润率低于我们的预期。我认为这有些令人惊讶,但是我也发现技术和内容占据了大部分,正好和我们和其他一些分析师所期望的相反。那么,如果AWS的盈利能力有任何变化,可以详细谈谈您的看法? Orsavski:正如我们通常所说,这些利润率波动,每个季度是不同的,但总是与投资,降价和成本效益有关。所以我想说的是,第二季度你的盈利能力最强的因素是资本租赁下资产增长71%,其中大部分与AWS业务有关。我们加强了基础设施,以适应大规模的使用增长和地域扩张。这体现在技术和内容上。在市场营销方面,如果你看看营销支出,你会发现,由于AWS和广告销售团队的扩张,这种增长也在增长。所以我想指出的是,这两个条件对二季度营业利润率的影响可能比正常情况更大。摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师布赖恩诺瓦克(Brian Nowak):第一个问题是,如果您继续提供更多的Prime Now市场,只需交付一两个小时,您能谈谈您拥有什么物流方面的挑战,以及如何克服这些问题?你认为一到两个小时的送货服务明年会成为一个更大的生意吗?你认为你需要克服的最大挑战是什么?第二个问题涉及会员服务收入,第二季度会员服务收入似乎又有强劲的增长,超过50%。你可以谈谈这部分收入增长的贡献吗?是总理会员服务?还是其他因素? Orsavski先生,我先回答你的第二个问题,第二季度会员服务收入同比增长了53%,比第一季度的52%有所增加,因此Prime会员的增长势头将继续保持。这是最重要的因素,另外还包括其他的订阅服务,如有声读物,电子书,数字视频和数字音乐,重申一下,我们对Prime会员的成长感到非常满意。 Prime Now现在已经在8个国家的50个城市上市,我们不断学习并获得经验。每个城市的具体情况都不一样,每个城市的建筑在形状,大小和密度上都不一样。所以我们在学习的同时也在学习开拓国际市场。这是客户最喜欢的服务。但这不是一项便宜的服务,我们也有运送成本和路线密度。同样,我们对所取得的进展感到满意,我们将继续扩大,我们将努力工作,使其成为一个有价值的主要服务,一个优质会员利益,一个低成本的业务。 BMO资本市场分析师丹尼尔·萨蒙(Daniel Salmon):您的广告销售人员增长速度快于整个公司的员工总数。作为跳板,请谈谈自助式销售与销售人员的正确结合是怎样的?第二个问题是,当我想知道Echo Show是谁穿的,你觉得怎么样?与原始设备相比,您看到了一些非常不同的用户行为吗? Orsavski:现在谈论Echo Show还为时过早,大家知道,我们直到六月底才开始发货,但是我们对视频屏幕,信息和视频功能的潜力和附加功能感到兴奋。我觉得这是一个很大的改进,但是随着时间的推移,我们得到了更多的客户反馈,在广告方面,从技术上讲,我谈到的是销售力量比业务本身增长更快约42%,销售人员主要在AWS和广告部门。因此,我们开发了自助服务工具,希望能够为客户和广告客户最大限度地提高这些工具的效率,同时也意识到我们也需要与客户进行实际的销售。所以这是一个混合。我无法解释这两个部分的比例,但我认为这两个部分都在增长。瑞银证券分析师Eric J. Sheridan:第一个问题:您能谈谈导致国际商业成本上升的地理位置或类别扩张吗?第二个问题是,连锁和同期的第二季度的股权激励大幅增加,是否存在促进股权激励费用增长的有机或有机因素? Orsavski先生:我将首先回答第二个问题,是的,正如你在新闻发布或者财报中看到的那样,第二季度的股权激励支出为12亿美元,比第一季度的7.92亿美元大幅增长,同比增长51%第二季度员工人数比上年同期增长42%,环比增长主要是由于第二季度发放员工持股所以这是一个正常的变化,我们招募更多的员工,调整预约准备金率,51%的同比增长趋势也是正常的,我们看到终止的减少,这预示着我们但是你必须调整释放率,所以这是第二季度的另一个影响,在国际市场运营利润率上面,我会退出北美投资,当然我们有这些投资国际市场(不要忘记我们去年第四季度在200个国家推出了全球视频),Prime Now,Amazon Fresh,FBA增长,零售和FBA增长,以提高主要服务的吸引力增加选项,物流和相关的物流成本,以及为降低价格和加速交付而不断努力。这对北美和国际市场的主要服务的增长有影响。因此,在某些方面,我们在生命周期的早期阶段为国际优质客户带来的好处远远超过了我们在北美市场提供的好处,因为这些好处将在稍后在北美市场推出。而印度,正如我刚才所说,我们继续在印度投资。我们对印度卖家和客户取得的进展感到满意。我们充满了希望。我们看到了巨大的增长动力和成功。我们将继续投资。我们派出了一些最好的人来照顾我们在印度的业务。 Jefferies分析师Brian P. Fitzgerald:您刚才提到,新的物流中心需要一些时间来优化。我们能否认为路线优化需要一年多的时间?随着您不断调整大小,向机器人,Kivas和AI机器提供数据来学习,新的物流中心是否会更快地优化?曼尼:无论是自动化还是我们多年的经验,每当我们向网络添加新功能,我们都变得更有效率。我们仍然想说,一个给定的新设施需要大约三年或三个高峰期才能达到某种网络效率,这种效率几乎与整个网络一样有效。所以这是一个巨大的组合,我们喜欢带来新功能的创新,但这与以前大致相同。奥本海默分析师杰森·赫夫斯坦(Jason Helfstein):第二季度其他收入在一季度和去年同期的比例有所下降,原因是什么?你提到实体店和新设备的展示,这是否意味着实体店会更小? Orsavski:不,其他收入不是。它指的是广告和其他收入,如联合品牌信用卡交易。我想说的是,过去三个季度,广告收入增长非常强劲,而且相当稳定。所以这个数字会改变,但是还有很多其他的变量会导致其他项目的波动。就我个人而言,我认为我们可以将新设备视为重要资产,但我不想贬低书店中其他商品的价值,并策划选择和书店设计的创新。我们正在尝试使用不同的模型来评估不同的尺寸,就像其他关注单位面积收入数据的零售商一样。我们还没有完全定义这个模型,我们仍然在继续试验,看看它是如何工作的,以及如何改变。